Inspirado na história de Dom Quixote de La Mancha, o palhaço Chungo Malungo anda pelo mundo afora com seu fiel escudeiro Sancho Pança, à procura de seu grande amor, Dulcinéia. O caminho é cheio de emoção, erros, triunfos e desafios, vencidos pela magia dos malabares. Como o palhaço é incapaz de cumprir a trajetória do herói, alcança os seus objetivos pela astúcia, sorte, poética e sensibilidade.