O espetáculo conta a história de um menino palhaço que aprende sobre o mundo enquanto vive e brinca com seus pais: um soldadinho de chumbo e uma bailarina encantada. A família vive em um baú de brinquedo todo lindo e enfeitado. Até que um dia, um circo chega e conquista o coração da bailarina. Tudo vira uma grande festa, que dura até a hora do circo partir.